天风证券发布参谋酬报称，予理念念汽车-W（02015）“买入”评级，掂量公司24/25年改换后净利润105/148亿元（前值24年139亿元）。24Q2功绩情况：Q2总收入为317亿东说念主民币，同比增长10.6%，环比增长23.6%；汽车销售收入为303亿东说念主民币，同比增长8.4%，环比增长25.0%。

该行合计，往还层靠近后续猝然动能担忧导致财报后超跌。本色上汽车猝然在7月份以旧换新策略的带动下有小幅归附趋势，而后市集需求接续性果然不好判断，但公司3-4Q基本面有望迟缓进取，此外陪同各地补贴和优惠策略加快出台有望擢升举座需求端动能，该行掂量汽车毛利率有望进一步开释，判断理念念有望鄙人半年开释出来自毛利润和净利润的弹性。

理念念24Q2共托福108581台，同比增长25.5%，在20万元以上新动力汽车市集占有率从Q1的13.6%擢升到Q2的14.4%，位居国产汽车品牌销量首位。瞻望后续，理念念Q3汽车托福量开荒14.5万-15.5万，同比增长38.0%-47.5%，区间隔断大是对下半年宏不雅需求的不细目；总收入开荒394亿-422亿，同比增长13.7%-21.6%。举座毛利率打算Q3回到20%，全年研发用度预期120亿以下。

【免责声明】本文仅代表作家本东说念主不雅点，与和讯网无关。和讯网站对文中发扬、不雅点判断保抓中立，不合所包含内容的准确性、可靠性或完满性提供任何昭示或示意的保证。请读者仅作参考成人性爱网，并请自行承担所有包袱。邮箱：news_center@staff.hexun.com